O Capital Asset Pricing Model (CAPM) mostra que o retorno esperado de determinado ativo depende de três componentes:

(  ) O nível de risco sistemático, valor puro do dinheiro no tempo e o retorno esperado do ativo.

(  ) Taxa livre de risco, prêmio por risco de mercado e nível de risco não sistemático.

(  ) Diversificação da carteira, prêmio por risco de mercado e nível de risco não sistemático.

(x) Valor puro do dinheiro no tempo, recompensa por assumir risco sistemático e nível de risco sistemático.

(  ) O beta do ativo, recompensa por assumir risco não sistemático e taxa livre de risco.